[WuDo] Legal & Finance 4.0

When asked which sub-sectors of fintech would experience the most growth over the next 12 months, payments was selected by 61% of respondents followed by digital ID and RegTech (49%) and lending (39%).

The lowest ranking sub-sectors were trading, which was selected by just 2% of respondents as well and FX and remittance (8%) and insurance (10%).

From the conditional nature of the recommendation, it doesn’t appear that the regulator will soon reverse its policy of keeping conglomerates away from banking. But the report could pave the way for backdoor entry. Large groups could acquire nonbank finance firms, which may be allowed to convert into banks. In India’s post-Covid desperation for capital, the financial system might go from being state-dominated to tycoon-led.

The financial services industry has always been impacted by legacy technologies and skills gaps. According to a 2020 World Economic Forum report, 74 percent of companies are unable to find the right skills in the local labour market, and 43 percent report skills gaps in their present leadership teams. While top players in the industry like JPMorgan Chase have identified and invested in the need for reskilling, the majority of companies are still to take action.

Mais à moins de 48 heures de l’événement attendu par des milliers d’actionnaires, le régime chinois a sifflé mardi soir l’arrêt de la partie. A la Bourse de Hong Kong, la nouvelle a fait dégringoler mercredi l’action Alibaba, à qui Ant est affilié, avec une chute de plus de 7% à quelques minutes de la clôture. Mardi, Alibaba avait perdu 8,13% à Wall Street, où le groupe chinois était entré dans l’histoire en 2014 avec une introduction en Bourse record pour l’époque, de 25 milliards de dollars.

Global real estate advisor, Colliers International, predicts that where hotels provide office space to enable co-working and interacting, turnover could be increased by up to 20 percent. In addition, the provision of more flexible workspace in the predicted hybrid hotels trend could deliver an “amenitisation” model, to create greater benefit from and value to the hospitality industry.

La plus grosse introduction en Bourse de l'Histoire: le chinois Ant, propriétaire du géant du paiement en ligne Alipay, prévoit de lever la somme record de 34 milliards de dollars lors d'une double opération à Hong Kong et Shanghai.

En pleine rivalité Pékin-Washington, ce montant colossal permet à la Chine communiste de s'afficher comme un mastodonte de la finance mondiale, dépassant les records habituellement enregistrés à Wall Street.

Ant Group’s blockchain business, AntChain, has today rolled out a new digital copyright services platform. It combines blockchain technology with AI to enable creators to securely authenticate and verify all kinds of original content — whether video, image-based or written material.

Les legaltech françaises ont encore du mal à véritablement s'imposer. La hausse de 111,8 % du montant des levées de fonds en 2019 masque une grande disparité entre les acteurs qui ne sont que cinq à se partager ce capital de 52,1 millions d'euros. Mais les jeunes pousses ne baissent pas les bras et tentent de se structurer pour peser davantage face aux mastodontes américains.  

With the recent boom in the fintech industry, amid the pandemic, we have listed some of the latest Berlin-based fintech startups. According to Dealroom, these young startups entered the market in 2019, and are already creating quite some buzz.

Leaders of the Congressional Blockchain Caucus have reintroduced a bill that would give legal status to blockchain-secured records and smart contracts.

In theory, the modern financial system provides a lot of opportunities and financial services, such as bank accounts, savings, credit, investment products, etc, but in reality larger populace of even most countries do not have access even to the very basic financial services. Investment is even worse in terms of accessibility. 

Blockchain is poised to be a key driver of what many refer to as the fourth industrial revolution. And as the paradigm through which we transact has shifted, so should the legal systems within which they occur.

Mostert, who is president of the Luxury Law Alliance, which is affiliated with The Global Legal Post, highlighted the technology’s compatibility with the sector given its potential to “secure, track and trace supply chains, authenticate products and fight piracy and counterfeiting”. He gave examples of current implementation ranging from Kering, which uses blockchain to certify its watches, to pedigree chicken farms in China which electronically tag their birds for verification in the kitchens of top restaurants.

Fintech companies are shaking up the financial services market with the way in which they operate, challenging traditional products and services that are currently on offer. With cutting-edge digitalisation and the integration of smart devices becoming the norm, the Fintech industry is witnessing a period of rapid growth that has paved the way for a host of innovative e-lending and e-payment solutions. Millions of customers around the globe can now access these digital financial services in an instant.

La mesure entrera en vigueur en janvier prochain, mais chacun aura deux ans pour s’y conformer. L’Inde vient de prendre une décision forte en matière de paiements dans son pays. Scruté de près par les géants de la tech pour son marché très stratégique, il y aura d’ici deux ans une politique antitrust très forte où chaque acteur ne pourra pas représenter plus de 30 % des transactions globales sur le mois.

C’est un bouleversement dans le secteur boursier et le paysage fintech. Ant Group, qui devait réaliser ce jeudi une opération d’introduction en bourse à 37 milliards de dollars, voit son planning se faire balayer. Les régulateurs chinois ont pris la décision « de reporter la cotation de [l’]entreprise » après en avoir auditionné les dirigeants.

La cité-État d’Asie du sud-est accélère son processus de recrutement d’entrepreneurs étrangers qui souhaitent y installer leur entreprise, grâce à un programme de visa spécial avec un important soutien pécuniaire. La plaque tournante financière d’Asie aspire à devenir la référence mondiale pour les FinTech.

Billions of dollars in venture capital are flying around in search of the Next Big Thing, while most investments in technology startups likely won’t pan out. Still, investors are willing to make bets on the financial technology sector as perhaps more likely to generate a return than the next Facebook or Google.

La FinTech africaine poursuit son éclosion sur la scène internationale. Après Mastercard qui a investi l’an passé 56 millions de dollars dans Jumia ou encore Visa qui a conclu en début d’année un partenariat avec la start-up nigériane Paga, qui développe une application de paiement, c’est au tour de Stripe, spécialiste américain des paiements en ligne, d’accroître sa présence sur le continent africain. Dans ce sens, la licorne californienne vient de procéder à l’acquisition de la FinTech nigériane Paystack. Le montant de l’opération est supérieur à 200 millions de dollars, selon des sources proches du dossier.

Regulators need to understand the challenges facing compliance teams in large banks “left in no man’s land” during a period of rapid digitalisation.

Financial technology or fintech companies began to emerge as a result of the deficiencies of traditional banking, offering competitive value propositions, simplifying with technology access to financial services such as payments, investments, remittances, savings, etc. Today with the COVID-19 pandemic, they are being the engine that reactivates the economy in the face of an accelerated digital transformation.

Après un premier coup de vieux assené par les jeunes pousses financières technologiques, les banques traditionnelles risquent une nouvelle secousse avec l’arrivée de neobanques vertes décidées à rendre la banque militante et transparente pour leurs clients. La saison bancaire automne-hiver sera plus verte en France avec l’arrivée de trois banques mobiles fondées par des « millenials »: Green-Got, Helios et Onlyone. Grande nouveauté sur le secteur, elles proposeront toutes un compte bancaire payant (6 euros par mois en moyenne) dotés des dernières fonctionnalités technologiques mais avec en prime un engagement environnemental assorti d’une promesse de transparence totale.